I Titoli di Credito (artt. 1992 ss. c.c.) — Cambiale, Assegno Bancario e Circolare, Girata, Caratteri di Incorporazione, Letteralità e Autonomia

I titoli di credito rappresentano uno degli strumenti più importanti del diritto commerciale e dell'economia moderna, nati dall'esigenza di rendere più rapida e sicura la circolazione della ricchezza. Il problema che essi risolvono è quello dei rischi connessi alla cessione ordinaria del credito: chi acquista un credito secondo le regole comuni assume infatti il rischio che il cedente non ne sia titolare o che il debitore possa opporgli le eccezioni che avrebbe potuto opporre al cedente. Il titolo di credito supera questi limiti grazie al fenomeno dell'incorporazione, per cui il diritto viene per così dire fuso nel documento, sì che chi possiede il documento, secondo le regole della sua legge di circolazione, è legittimato a esercitare il diritto in esso menzionato. Una teoria unitaria dei titoli di credito fu elaborata, alla fine dell'Ottocento, soprattutto per merito di Cesare Vivante, e ha trovato accoglimento nel codice civile del 1942, che pur senza darne una definizione ne ha fissato i caratteri essenziali. La conoscenza di questo istituto, e in particolare della cambiale e dell'assegno, è fondamentale nello studio del diritto privato e commerciale e ricorre nei concorsi pubblici.

Il quadro normativo di riferimento

• Codice Civile, Libro IV, Titolo V "Dei titoli di credito" (artt. 1992-2027);
• R.D. 14 dicembre 1933 n. 1669 (legge cambiaria, sulla cambiale e il vaglia cambiario);
• R.D. 21 dicembre 1933 n. 1736 (legge sull'assegno bancario e circolare);
• Norme speciali per i singoli titoli (titoli azionari, obbligazionari, ecc.).

La nozione e i caratteri essenziali

Il titolo di credito è un documento destinato alla circolazione che attribuisce al possessore legittimo il diritto a una determinata prestazione. Il codice non ne dà una definizione, ma ne fissa i caratteri essenziali:

• Incorporazione: il diritto è incorporato nel documento e circola con esso; per esercitare e trasferire il diritto è necessario e sufficiente il possesso del titolo secondo la sua legge di circolazione;
• Letteralità: il contenuto e l'estensione del diritto sono determinati esclusivamente dal tenore letterale del titolo;
• Autonomia: chi acquista il titolo acquista un diritto originario, non derivato da quello del precedente possessore, e quindi non soggetto alle eccezioni che il debitore avrebbe potuto opporre ai precedenti titolari (art. 1993);
• Astrattezza: per i terzi possessori di buona fede è irrilevante il rapporto causale (fondamentale) da cui il titolo trae origine (carattere proprio dei titoli astratti, non di quelli causali).

Le disposizioni generali (artt. 1992 ss. c.c.)

• Adempimento (art. 1992): il possessore del titolo, legittimato secondo la legge di circolazione, ha diritto alla prestazione; chi adempie verso il possessore legittimato è liberato anche se questi non è il titolare del diritto, salvo dolo o colpa grave;
• Eccezioni opponibili (art. 1993): il debitore può opporre al possessore solo le eccezioni reali (relative alla forma del titolo, alla falsità della firma, ecc.) e le eccezioni personali verso quel determinato possessore;
• Possesso di buona fede (art. 1994): chi ha acquistato il possesso del titolo in buona fede, secondo la legge di circolazione, non è soggetto a rivendicazione (acquisto a non domino).

La classificazione secondo la legge di circolazione

La girata (artt. 2008 ss.) è il negozio unilaterale, apposto di regola sul retro del titolo all'ordine, con cui il girante trasferisce il titolo al giratario: può essere piena (con indicazione del giratario) o in bianco (con la sola firma del girante).

La cambiale (R.D. 1669/1933)

• La cambiale è un titolo di credito all'ordine, formale e astratto, che attribuisce al possessore legittimo il diritto incondizionato di farsi pagare una somma determinata alla scadenza; ha efficacia di titolo esecutivo (se in regola con il bollo), consentendo l'esecuzione forzata senza necessità di un giudizio;
• Cambiale tratta: il traente ordina al trattario di pagare una somma al beneficiario; il trattario diventa obbligato principale con l'accettazione;
• Vaglia cambiario (pagherò): l'emittente promette di pagare una somma al beneficiario;
• Avallo: garanzia tipica cambiaria del pagamento; protesto: atto pubblico, redatto dal notaio o dall'ufficiale giudiziario, che accerta in forma solenne il rifiuto di accettazione o di pagamento;
• Azioni cambiarie: l'azione diretta (contro l'obbligato principale e i suoi avallanti, non richiede il protesto, si prescrive in tre anni dalla scadenza) e l'azione di regresso (contro traente, giranti e avallanti, richiede il protesto, si prescrive in un anno dal protesto); l'azione dei giranti tra loro si prescrive in sei mesi.

L'assegno (R.D. 1736/1933)

• Assegno bancario (chèque): è un ordine di pagamento che il traente (correntista) impartisce alla banca (trattaria) di pagare a vista una somma al beneficiario; presuppone la provvista (fondi disponibili) e la convenzione di assegno con la banca;
• Assegno circolare: è un titolo di credito all'ordine emesso da una banca autorizzata per somme di cui essa dispone; la banca è obbligata diretta (promessa di pagamento), per cui è più sicuro, avendo già accantonato la somma;
• Differenza con la cambiale: l'assegno è uno strumento di pagamento (pagabile a vista), mentre la cambiale è uno strumento di credito (con scadenza differita).

Non sono titoli di credito i documenti di legittimazione e i titoli impropri (art. 2002), come i biglietti di viaggio, di teatro o di cinema, che servono solo a identificare l'avente diritto e in cui manca l'incorporazione.

Sintesi per concorsi pubblici

Domanda tipo: "Il candidato illustri la nozione e i caratteri dei titoli di credito, soffermandosi sulla loro classificazione e sulle figure della cambiale e dell'assegno".

Risposta strutturata: (i) nozione: i titoli di credito, disciplinati dagli articoli 1992 e seguenti del codice civile, sono documenti destinati alla circolazione che incorporano un diritto di credito o un'altra prestazione, e sono stati introdotti per facilitare la circolazione della ricchezza, offrendo all'acquirente garanzie maggiori rispetto a quelle proprie della cessione del credito; (ii) caratteri essenziali: i titoli di credito si caratterizzano per l'incorporazione, per cui il diritto è incorporato nel documento e circola con esso, per la letteralità, per cui il diritto è determinato dal tenore letterale del titolo, per l'autonomia, per cui chi acquista il titolo acquista un diritto originario non soggetto alle eccezioni opponibili ai precedenti possessori, e per l'astrattezza; (iii) disposizioni generali: l'articolo 1992 stabilisce che il possessore legittimato secondo la legge di circolazione ha diritto alla prestazione e che il debitore che adempie nei suoi confronti è liberato salvo dolo o colpa grave, mentre l'articolo 1993 disciplina le eccezioni opponibili; (iv) classificazione: in base alla legge di circolazione i titoli di credito si distinguono in titoli al portatore, che si trasferiscono con la semplice consegna, titoli all'ordine, che si trasferiscono mediante girata, e titoli nominativi, che richiedono una doppia annotazione sul titolo e nel registro dell'emittente; (v) la cambiale: la cambiale, disciplinata dalla legge cambiaria del 1933, è un titolo all'ordine, formale e astratto, dotato di efficacia di titolo esecutivo, che si distingue nella cambiale tratta, con cui il traente ordina al trattario di pagare al beneficiario, e nel vaglia cambiario o pagherò, con cui l'emittente promette di pagare al beneficiario; (vi) tutela del credito cambiario: il rifiuto di accettazione o di pagamento è accertato dal protesto, e il portatore dispone dell'azione diretta contro l'obbligato principale e dell'azione di regresso contro gli altri obbligati; (vii) l'assegno: l'assegno bancario è un ordine di pagamento che il correntista impartisce alla propria banca a favore del beneficiario e presuppone la provvista, mentre l'assegno circolare è emesso direttamente dalla banca per somme di cui essa dispone, ed è perciò più sicuro; (viii) differenze e figure affini: a differenza della cambiale, che è uno strumento di credito con scadenza, l'assegno è uno strumento di pagamento pagabile a vista, e dai titoli di credito vanno tenuti distinti i documenti di legittimazione e i titoli impropri, nei quali manca l'incorporazione del diritto.